Ángel González Tejada
El Banco Central de la República Dominicana (BCRD) está promoviendo una nueva etapa de
modernización del Sistema de Pago y Liquidación de Valores de la República Dominicana (SIPARD),
a través de la implementación de un sistema de pagos instantáneos que impulsará los pagos
electrónicos en el país, así como fomentará la inclusión financiera y bancarización.
En un contexto de crecimiento económico y estabilidad de precios, el BCRD ha desempeñado un
rol relevante, sustentado en el cumplimiento de sus objetivos de velar por la estabilidad de
precios, garantizar la regulación del sistema financiero y ser ente emisor, así como promover la
eficiencia y seguridad de los sistemas de pago. Precisamente, en su interés de cumplir con este
último objetivo, ha promovido consistentemente iniciativas para la modernización del Sistema de
Pago y Liquidación de Valores de la República Dominicana (SIPARD).
En ese tenor, entre los años 2006 y 2013, con el apoyo del Banco Mundial, las entidades del
sistema financiero y otros supervisores, el BCRD implementó una profunda reforma del SIPARD,
en los ámbitos legal, operativo y tecnológico, que permitió dotar al país de nuevas normativas
sobre sistemas de pago, eficientizar procesos operativos y contar con una plataforma de
liquidación en tiempo real.
Dentro de esa ola de reformas, fue emitido el Reglamento de Sistemas de Pago que establece el
régimen jurídico y los procedimientos aplicables al SIPARD, así como fueron dispuestas otras
normativas que contribuyeron a otorgar mayor certeza y seguridad jurídica a lossistemas de pago
y liquidación de valores. A dicho reglamento le han sido aplicadas modificaciones para actualizarlo
en función de las innovaciones surgidas relativas a sistemas de pago.
Igualmente, se implementó un sistema de liquidación bruta en tiempo real (LBTR) que se
constituyó en la plataforma concentradora de la liquidación de las operaciones de todos los
sistemas de pago del país y de los sectores bancarios, de seguridad social y valores, procesando
tan sólo en el año 2025, 46.0 millones de pagos, como resultado de un crecimiento promedio
anual de 46.1% desde su puesta en funcionamiento en el año 2008. Asimismo, se estandarizó el
cheque y se implementó una nueva plataforma para su compensación, basada en el
truncamiento y digitalización de los documentos físicos, propiciando la reducción en los tiempos
de acreditación de los fondos en las cuentas.
Es importante destacar, que desde año 2011 el BCRD opera como gestor institucional del Sistema
de Interconexión de Pagos de Centroamérica y República Dominicana (SIPA), facilitando la
realización de transferencia de fondos entre clientes de entidades financieras de los países
miembros del Consejo Monetario Centroamericano (CMCA), siendo estos Costa Rica, El Salvador,
Guatemala, Honduras, Nicaragua y la República Dominicana.
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Con el objetivo de impulsar las transferencias de fondos minoristas en el país, en el año 2014 el
BCRD habilitó el servicio de Pagos al Instante BCRD a través del sistema LBTR. Este servicio opera
de 7:00 a.m. a 11:00 p.m. los 365 días del año, permite transacciones en pesos dominicanos,
dólares estadounidenses y euros, con acreditación en minutos y participación de todas las
entidades financieras, teniendo este una gran acogida de parte de los agentes económicos y el
público en general, evidenciable en su crecimiento promedio anual de 62.0%.
No obstante, como todo servicio proclive a mejoras, se han iniciado nuevas iniciativas tendentes
a su renovación, cónsonas con las innovaciones surgidas en otros sistemas de pago de
Latinoamérica y el resto del mundo, que permitirán al BCRD garantizar a largo plazo la
sostenibilidad del servicio, así como extender su horario de operaciones y expandir sus
funcionalidades de uso y acceso.
¿Por qué un nuevo sistema de pago minorista? .-
La Ley núm. 183-02, Monetaria y Financiera, que norma el sistema monetario, cambiario y
financiero del país, así como establece las atribuciones de la Junta Monetaria, el BCRD y la
Superintendencia de Bancos, dispone que, en la República Dominicana los sistemas de pago son
un servicio público de titularidad exclusiva del BCRD, siendo así, constituye una prioridad para
la Institución el promover iniciativas orientadas a fortalecer la eficiencia y seguridad de los
sistemas de pago.
Precisamente, el gobernador del BCRD y presidente de la Junta Monetaria, Héctor Valdez Albizu,
anunció en el mes de noviembre del 2024, el inicio del proceso de adquisición e implementación
de un Sistema de Gestión de Pagos Instantáneos (SGPI), con el objetivo de impulsar los pagos
electrónicos en el país, reducir la brecha de exclusión en el uso y acceso de los servicios
financieros y de pago, así como garantizar la participación de los proveedores de servicios de
pago (PSP) bancarios y no bancarios en un contexto regulado e interoperable. La
implementación de esta plataforma constituye un proyecto país, en el marco de la Estrategia
Nacional de Inclusión Financiera (ENIF) impulsada por el BCRD, los supervisores del sistema
financiero y los gremios de las entidades financieras.
La Estrategia Nacional de Inclusión Financiera 2022-2030, tiene como propósito general el cierre
de brechas de exclusión financiera, basada en 6 ejes fundamentales: 1) Profundizar el acceso al
financiamiento sostenible y formal para personas y MIPYMES; 2) Potencializar el acceso, uso y
desarrollo digital de productos de pagos, ahorros, seguros e inversión; 3) Propiciar un
ecosistema financiero competitivo e innovador, impulsado por la transformación digital y la
complementariedad con proveedores no tradicionales; 4) Fortalecer los mecanismos de
transparencia y protección al usuario de los productos y servicios financieros; 5) Mejorar las
conductas, capacidades y habilidades económico-financieras de la población para la
contratación informada, consciente y responsable de productos y servicios financieros; y, 6)
Generar investigación y conocimiento para identificar barreras y áreas de avance en la inclusión
financiera de la población; ya presenta resultados palpables.
A tal efecto, no obstante, los avances evidenciados en el país en materia de inclusión financiera,
es necesario continuar fomentando iniciativas orientadas a promover el acceso y uso de
productos financieros, pues según el reporte Global Findex del Banco Mundial 2025, la tasa de
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bancarización e inclusión financiera en la República Dominicana se sitúa en 65% de la población
adulta. Visto esto, un Sistema de Gestión de Pagos Instantáneos como el promovido por el BCRD
con variedad de instrumentos de pago y canales de acceso y uso, facilitará herramientas para
reducir la exclusión de sectores poblacionales e informales de la economía con limitada o
ninguna disponibilidad de servicios financieros, beneficiándose de los efectos positivos de la
inclusión financiera, que no serán exclusivos de los clientes bancarios tradicionales, sino
también de la micro y pequeña empresa, así como involucrados en actividades comerciales,
contribuyendo con esto en la ampliación de los servicios bancarios y trazabilidad de las
operaciones.
El nuevo sistema de pago. –
La implementación de este Sistema de Gestión de Pagos Instantáneos se sustenta en las
atribuciones legales antes citadas que reconocen el SIPARD como un servicio público de
titularidad exclusiva del BCRD y se constituyen como principios rectores del nuevo sistema de
pago: interoperabilidad, estandarización, acceso amplio y equitativo, inclusividad y digitalización.
Abordando en mayor detalle estos principios, con la interoperabilidad se procura interconectar
a todos los proveedores de servicios de pago del país. Asimismo, a través de la estandarización
serán actualizadas las normas y procesos a estándares de uso común que promuevan la eficiencia
y eficacia en el procesamiento de transacciones.
Del mismo modo, el acceso amplio y equitativo de todos los proveedores de servicios de pago,
canales e instrumentos de pago, constituye un factor importante para impulsar la penetración de
los pagos, con el objetivo de fomentar la innovación y la competencia continua en el ecosistema
de pagos, pudiendo los proveedores de servicios de pago con menor capacidad optar por una
participación indirecta, dados los requisitos financieros y técnicos para la participación directa.
Asimismo, esta nueva plataforma fomentará la inclusividad, es decir, facilitar los servicios
financieros y de pagos, integrando a personas con limitado acceso a la formalidad, impulsando
con esto la inclusión financiera y la bancarización. Por último, deberá promover la digitalización
de los pagos en la economía, para reducir el uso del efectivo y los costos asociados a su manejo.
Es importante destacar que el Banco Mundial está prestando asistencia técnica al BCRD en todos
los aspectos concernientes a la implementación del Sistema de Gestión de Pagos Instantáneos.
Impacto del Sistema de Gestión de Pagos Instantáneos. –
Constituye una tendencia mundial la implementación de políticas públicas por parte de los
bancos centrales, orientadas a promover plataformas de pagos instantáneos que faciliten el
acceso y uso de los servicios financieros y de pagos, propiciando la digitalización y derivando en
externalidades positivas para la economía. En Latinoamérica son destacables los casos de los
bancos centrales de Brasil, Colombia, Costa Rica, Paraguay y México.
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En el caso de la República Dominicana, la implementación de un Sistema de Gestión de Pagos
Instantáneos para pagos minoristas que reemplace el servicio de Pagos al Instante BCRD provisto
a través del sistema LBTR, permitirá:
a) Segmentar los pagos de bajo y alto valor en plataformas separadas;
b) Reducir los tiempos de acreditación a 10 segundos;
c) Validar las cuentas y confirmar la acreditación final;
d) Expandir la digitalización y mejorar la experiencia del usuario;
e) Disminuir los costos de las transferencias de fondos y pagos;
f) Facilitar el acceso a otras entidades no bancarias;
g) Disponibilidad del servicio 24/7/365;
h) Variedad de casos de uso; y,
i) Reducir el uso del efectivo y los costos asociados a su manejo.
Los clientes bancarios continuaran utilizando los aplicativos de banca de internet y banca móvil
de sus entidades, las diferencias principales radican en el uso de alias para sus transferencias y
pagos, la acreditación en segundos, la disponibilidad extendida del servicio y la variedad de
opciones de uso. El alias es una identificación alterna del cliente que podrá ser un correo
electrónico, número de celular, Registro Nacional de Contribuyente (RNC) o un código
alfanumérico creado por las entidades. Su uso evita suministrar números de cuenta e
identificación del receptor del pago, facilitando la transaccionalidad.
La implementación
Posterior a la decisión por parte del Banco Central y la Junta Monetaria de implementar una
plataforma de pagos instantáneos, han sido desplegadas diferentes acciones apegadas a las
mejores prácticas internacionales para el logro exitoso de dicho objetivo. Destacándose la
conformación de equipos de trabajo multidisciplinarios del BCRD y de los proveedores de servicios
de pago para la implementación del proyecto, reuniones con representantes de otros bancos
centrales que operan dichas soluciones, así como convocatoria de una licitación internacional
dirigida a proveedores con experiencia en implementaciones en otros bancos centrales, siendo
seleccionada la empresa sueca CMA Small Systems, la cual ha provisto soluciones de pagos
instantáneos para Paraguay, Azerbaiyán, Mauricio, Moldavia, Serbia, Pakistán, Vietnam,
Tayikistán, entre otros países.
Por su parte, se realizaron dos foros de pagos instantáneos para conocer las experiencias de los
bancos centrales de Brasil, Colombia, Costa Rica y Paraguay, así como la panorámica internacional
de parte de especialistas del Banco Mundial; y se habilitó un sandbox o entorno de prueba para
el BCRD y los proveedores de servicios de pago.
Asimismo, se tiene previsto el lanzamiento en producción de la plataforma para el primer
semestre del próximo año 2027, inicialmente con transferencias de fondos entre personas
físicas y jurídicas. Los demás tipos de pago serán habilitados de forma paulatina, siendo estos los
pagos a comercios o pagos QR (Código de respuesta rápida), pagos de gobierno, interoperabilidad
de terminales de puntos de venta y cajeros automáticos, así como iniciación de pagos y pagos
transfronterizos.
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Se contempla igualmente implementar mecanismos para la protección del usuario de los
servicios, a través de reglas para el manejo de reclamaciones, gestión de fraude y mitigación de
riesgos.
Finalmente, es concluyente que, esta iniciativa del Banco Central de la República Dominicana de
implementar este Sistema de Gestión de Pagos Instantáneos impulsará los pagos electrónicos
en el país, contribuirá a reducir la brecha de exclusión en el uso y acceso de los servicios
financieros y de pago, así como garantizará la participación de los proveedores de servicios de
pago bancarios y no bancarios en un contexto regulado e interoperable. Todo esto derivará en
mayor inclusión financiera, ahorros en la economía y por consiguiente bienestar económico.
