El propósito del ahorro puede variar, pero sin dejar de hacerlo
La Escuela Económica
Esteban Delgado
@estebandelgadoq
Los asesores en finanzas personas, cuando hablar de la importancia del ahorro, que es muy importante,
siempre hacen referencia a que esa costumbre de guardar algo de dinero debe ser para un “propósito”.
Y no están equivocados; siempre que se hace algo, debe ser con una intención específica. En el caso
del ahorro, la idea es hacer algo con ese dinero.
Pero el hecho de que usted ahorre con un propósito no indica que, al lograr ese propósito, debe dejar de
ahorrar. Por el contrario. Lo ideal es que usted siga ahorrando con otros propósitos. Incluso, se puede
dar el caso de que se logre un propósito específico con una cantidad de dinero ahorrada y que al lograr
ese propósito le quede prácticamente el ahorro intacto, con lo cual le puede poner otro propósito a ese
capital.
Le pondré un ejemplo. Suponga que usted acumula un ahorro de 1.5 millones de pesos para el inicial de
un apartamento cuyo valor es de 5 millones de pesos. Toma un préstamo de 3.5 millones para completar
la compra. Mientras paga las cuotas, continúa ahorrando; esta vez para financiar los estudios
universitarios de sus hijos.
En el interín, es decir, al cabo de cinco o seis años, se le presenta una oportunidad de comprar un
apartamento a un precio bastante económico, por una circunstancia u otra, que resulta más amplio y
cómodo que el suyo. Se lo están vendiendo en 5.5 millones de pesos, y resulta que usted tiene la
oportunidad de vender el suyo en 6 millones de pesos.
Le faltan 3 millones para saldar el préstamo y decide hacer la venta y compra. Salda la deuda de 3
millones de pesos, toma un préstamo nuevo de 2.5 millones de pesos y le quedan 500 mil pesos
adicionales, además del nuevo apartamento que compró por 5.5 millones.
Esos 500 mil pesos usted se lo suma al ahorro que viene acumulando aparte y posiblemente ya usted,
al cabo de unos años llega a tener 3 millones de pesos acumulados, al tiempo que ha saldado el
préstamo hipotecario, por lo que no tiene deuda.
Esos 3 millones ahorrados, que usted tiene el propósito de usarlos para financiar los estudios
universitarios de sus hijos, usted los coloca en inversión en el mercado de valores y le generan una tasa
promedio de 9% anual, que resulta en 20,250 pesos mensuales luego del pago de impuestos.
El primero de sus dos hijos comienza a estudiar en la universidad y usted invierte cada mes, entre
reinscripción y matriculación un promedio de 20,000 pesos mensuales que saca de los intereses que le
genera su ahorro. Al cambio de cuatro años su hijo se gradúa y usted todavía tiene los 3 millones de
pesos de capital ahorrado, al tiempo que ya financió la universidad de su primer hijo.
El segundo hijo entra a la universidad, mientras el primero ya trabaja y es económicamente
independiente, por lo que solo le falta financiar la universidad del segundo. Hace lo mismo: utiliza los
intereses que le genera el ahorro para cubrir el costo universitario hasta que éste llega al nivel
profesional.
Acabada la labor del financiamiento de los estudios universitarios de sus dos hijos, usted todavía tiene 3
millones de pesos en capital ahorrados, algo devaluados, pero ahí están. Entonces decide seguir
ahorrando, esta vez, para crear una especie de fondo de pensiones paralelo, debido a que cuando le
llegue su edad de retiro, la “tasa de reemplazo”, es decir, la pensión que va a recibir estará por debajo
de la mitad de su salario a ese momento.
Esto indica que el ahorro para un fondo de pensiones paralelo le permitirá, a su edad de retiro, recibir un
rendimiento mensual adicional que le compensará la pensión de ley que la de adquirir, con lo que su
nivel de ingresos será suficiente.
Como puede observar, un mismo ahorro registró altas y bajas, pero al mismo tiempo sirvió para varios
propósitos, no para uno solo. El primer propósito del ahorro fue para comprar su vivienda; luego ese
mismo ahorro, con algunas modificaciones, pasó a tener el propósito de financiar los estudios
universitarios de sus hijos, y finalmente, el propósito pasó a ser el de un fondo de pensión paralelo para
su retiro. Lo importante aquí es que usted nunca deje de ahorrar, aun cuando no tenga un propósito
específico.
